認股證及牛熊證教學文章 金價急升 利用黃金ETF窩輪捕捉金價走勢

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金價急升 利用黃金ETF窩輪捕捉金價走勢

近日除了美國中期選舉影響市場走向之外,今日焦點將會是今晚公布的美國10月份通帳數據。市場預期通帳逐漸見頂,加息步伐或會減慢,市場預期10月份通脹將進一步回落至7.9%,較9月份的8.2%低,利率期貨預示下月較大機會加息50點子,較本月初加息75點子的幅度回落。加息預期降溫令美元明顯下滑,其他資產價格上升,黃金價格明顯反彈,過去5日自低位計反彈逾5%,重上1,700美元一安士關口。投資者亦可利用認股證,以槓桿捕捉金價走勢。

投資者可透過掛鉤追蹤金價的ETF – SPDR黃金ETF(2840)的認股證,以槓桿捕捉金價走勢,黃金ETF(2840)近日亦跟隨金價上升,昨日見近1個月高位,收報1,247元。市場上不乏條款合適的產品,以15%價外程度、中年期作篩選,有行使價1,300元及1,428元兩款選擇,投資者可配合自身策略作篩選。高槓桿S金(2840)購20540,行使價1,428元,屬輕微價外,是高槓桿、低面值產品,低面值證入場門檻較低,較易控制注碼,從而利用注碼控制風險,適合短線部署。貼價證則可留意S金購26361,中期貼價證的敏感度較高、時間值損耗及引伸波幅敏感度較低,適合中線部署。或可以留意與金價相關度高的紫金礦業(2899),受金價提振,股價11月份反彈超過2成,可留意紫金購21830,中年期高敏感度條款。

另外,科技股亦是對息口敏感的版塊,市場相信或會受惠於加息放慢,唯近日美國科技股業績不如預期,多隻主要科技股都跌至一年低位,吸引資金部署以科技股為主的納指產品。看好可留意貼價納指購10645,是行使價12,500點以下、3個月期以上產品最高槓桿;看淡則可留意納指沽10525,屬貼價選擇,是3個月期以上產品最高槓桿。

相關認股證條款:

S金購20540,行使價1,428元,2023年3月24日到期,實際槓桿14.2倍

S金購26361,行使價1,300.50元,2023年3月24日到期,實際槓桿11.8倍

紫金購21830,行使價11.8元,2023年3月30日到期,實際槓桿6.3倍

納指購10645,行使價11,850點,2023年3月17日到期,實際槓桿8.3倍

納指沽10525,行使價10,350點,2023年3月17日到期,實際槓桿6.7倍

註: 以上數據資料來自高盛認股證牛熊證網站 http://www.gswarrants.com.hk/



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